หน่วยงานกำกับโบรกเกอร์แต่ละประเทศต่างกันอย่างไร

ทุกหน่วยงานมีทะเบียนให้เปิดตรวจ แต่สิ่งที่หน่วยงานทำให้คุณได้จริงตอนมีปัญหาไม่เท่ากัน ให้ดูสามเรื่องนี้ประกอบกัน ไม่ใช่ดูแค่ว่ามีใบหรือไม่มี

เวลาเทียบโบรก เราจัดหน่วยงานกำกับเป็น 3 กลุ่มแบบหยาบ ๆ เพื่อใช้ในการคำนวณเท่านั้น ไม่ใช่การให้เกรดหน่วยงาน และเรานับเฉพาะใบที่ครอบคลุมบัญชีคนไทย ใบของบริษัทอื่นในเครือไม่นับ

ตารางนี้ยังไม่ครอบคลุมทุกหน่วยงานที่โบรกอ้าง เช่น SCB ของบาฮามาส ซึ่ง Pepperstone ใช้กับบัญชีคนไทย ยังไม่ได้อยู่ในกลุ่มใด สิ่งที่ตารางบอกคือหน่วยงานกลุ่มบนตรวจเข้มกว่าและมีกติกาคุ้มครองลูกค้ามากกว่า ไม่ได้บอกว่าโบรกใต้กลุ่มล่างโกง

FSCS ของสหราชอาณาจักร จ่ายได้สูงสุด 85,000 ปอนด์ต่อคนต่อบริษัท สำหรับบริษัทที่ล้มตั้งแต่ 1 เม.ย. 2562 บริษัทนั้นต้องได้รับอนุญาตจาก FCA หรือ PRA และกองทุนไม่จ่ายให้การขาดทุนจากการลงทุนเอง จ่ายเฉพาะกรณีบริษัทล้มแล้วคืนเงินลูกค้าไม่ได้

กองทุนชดเชยของ CySEC จ่ายให้ลูกค้าที่ไม่ใช่นักลงทุนมืออาชีพของบริษัทสมาชิก โดยจ่ายค่าที่ต่ำกว่าระหว่าง 90% ของยอดที่เรียกร้องได้ กับ 20,000 ยูโร เช่น ยอดเรียกร้อง 10,000 ยูโรจะได้ 9,000 ยูโร ส่วนยอด 50,000 ยูโรจะได้ 20,000 ยูโร เพราะ 90% ของ 50,000 คือ 45,000 ซึ่งเกินเพดาน

ทั้งสองกองทุนคุ้มครองลูกค้าของบริษัทที่เป็นสมาชิกเท่านั้น ถ้าบัญชีของคุณอยู่กับบริษัทในเครือที่จดทะเบียนในเซเชลส์ กองทุนของสหราชอาณาจักรหรือไซปรัสไม่ได้ตามมาคุ้มครองบัญชีนั้น

ระวังกองทุนที่โบรกโฆษณาด้วย บางกองทุนไม่ใช่ของหน่วยงานกำกับ เช่น Exness และ Ultima Markets ระบุว่าเป็นสมาชิก Financial Commission ซึ่งเป็นองค์กรระงับข้อพิพาท ไม่ใช่หน่วยงานรัฐ กองทุนขององค์กรนี้จ่ายสูงสุด 20,000 ยูโรต่อลูกค้า และใช้เฉพาะกรณีสมาชิกไม่ทำตามคำตัดสินขององค์กร ไม่ใช่กองทุนที่จ่ายเมื่อโบรกล้ม

สหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร และออสเตรเลียออกกติกา CFD สำหรับลูกค้ารายย่อยไว้ใกล้เคียงกัน FCA นำกติกาชั่วคราวของ ESMA มาใช้เป็นการถาวร โดยต่างกันเรื่องเล็กน้อย เช่น พันธบัตรรัฐบาลบางประเภท ส่วนมาตรการของ ESMA ที่ประกาศปี 2561 หมดอายุเมื่อ 31 ก.ค. 2562 หลังหน่วยงานของประเทศส่วนใหญ่ใน EU ออกมาตรการถาวรของตัวเองที่เข้มอย่างน้อยเท่ากัน ตารางนี้สรุปเฉพาะเรื่องที่เราอ่านจากประกาศของหน่วยงานเอง

เทียบกับบัญชีคนไทยของโบรกที่อยู่ใต้ใบกลุ่ม 3 จะเห็นความต่างชัด XM ระบุเลเวอเรจสูงสุดของบัญชีคนไทยไว้ที่ 1:1000 หน้าเปิดบัญชีของ Tickmill ในบัญชีคนไทยให้เลือกได้ถึง 1:1000 และ Exness ระบุว่าใช้ได้ถึง 1:2000 และสูงกว่านั้นจนถึงเลเวอเรจไม่จำกัดได้ถ้าเข้าเงื่อนไขของโบรก แปลว่าเพดาน 1:30 ไม่ได้ใช้กับบัญชีเหล่านี้ ถ้าราคาวิ่งสวนทาง เงินในบัญชีจะหมดเร็วกว่ามาก

เลเวอเรจสูงจึงไม่ใช่ข้อดีที่ได้มาฟรี แต่เป็นผลของการที่บัญชีอยู่นอกกติกาชุดนี้ และมาพร้อมความเสี่ยงที่เราสรุปไว้ในคำเตือนความเสี่ยง

บางโบรกให้บัญชีคนไทยอยู่กับบริษัทที่จดทะเบียนในเซนต์วินเซนต์และเกรนาดีนส์ แต่ FSA ของประเทศนี้ประกาศเองว่าไม่ออกใบอนุญาตธุรกิจ Forex และไม่ได้กำกับบริษัทประเภท Business Company หรือ LLC ที่ทำ Forex บริษัทเหล่านี้ต้องไปขอใบอนุญาตจากประเทศที่ลูกค้าอยู่เอง

ตัวอย่างคือ HFM บัญชีคนไทยที่เราล็อกอินตรวจอยู่กับ HF Markets (SV) Ltd ระบบค้นชื่อบริษัทของ FSA ประเทศนี้แสดงบริษัทเป็น Business Company สถานะยังใช้งานอยู่ ซึ่งเป็นการจดทะเบียนบริษัท ไม่ใช่ใบอนุญาต ใบ FCA และ CySEC ที่หน้าเว็บยกขึ้นมาเป็นของบริษัทอื่นในกลุ่ม นอกจากนี้ ข้อมูลของ Axi, Fullerton Markets และ Interstellar ก็ระบุบริษัทในเซนต์วินเซนต์และเกรนาดีนส์เป็นบริษัทที่รับบัญชีคนไทยเช่นกัน

การจดทะเบียนบอกว่าบริษัทมีตัวตน ไม่ได้บอกว่ามีใครคอยกำกับ ถ้าบริษัทที่รับบัญชีของคุณมีแค่การจดทะเบียน คุณควรถือว่าบัญชีนั้นไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลโดยตรง

ตารางนี้นับเฉพาะ 12 เจ้าที่เรายืนยันได้แล้วว่าบัญชีคนไทยอยู่กับบริษัทไหน จากการล็อกอินบัญชีจริงหรือจากเอกสารสัญญาที่ผูกกับบัญชีคนไทย ถ้าโบรกของคุณไม่อยู่ในตาราง คุณเช็กใบอนุญาตบนทะเบียนด้วยตัวเองได้

ไม่มีเจ้าไหนที่เรายืนยันได้ว่าบัญชีคนไทยอยู่ใต้ใบกลุ่ม 1 หรือ 2 ใกล้ที่สุดคือ Exness (SC) Ltd ซึ่งระบุว่าถือใบ FSCA ของแอฟริกาใต้ด้วย แต่นโยบายร้องเรียนของบริษัทพูดถึง FSCA เฉพาะข้อพิพาทของลูกค้าแอฟริกาใต้ คำถามที่ใช้ได้จริงสำหรับคนไทยจึงไม่ใช่ว่าโบรกมีใบ FCA หรือไม่ แต่เป็นบริษัทที่รับบัญชีของคุณอยู่ใต้หน่วยงานไหน และหน่วยงานนั้นทำอะไรให้คุณได้บ้าง