สเปรดคืออะไร และทำไมสเปรดต่ำไม่ได้แปลว่าถูก

สเปรดคือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขาย และเป็นค่าเทรดที่คุณจ่ายทันทีที่เปิดออเดอร์ แต่สเปรดเป็นแค่ส่วนหนึ่งของต้นทุน บัญชีที่สเปรดต่ำมักเก็บค่าคอมมิชชัน (ค่าคอม) แยกต่างหาก ถ้าจะรู้ว่าบัญชีไหนถูกกว่า คุณต้องดูต้นทุนรวม คือสเปรดที่แปลงเป็นเงินแล้วบวกค่าคอมของทั้งขาเปิดและขาปิด ไม่ใช่ดูแค่ตัวเลขสเปรดที่โฆษณา

โดย chekbrok teamมือใหม่อ่านราว 7 นาทีอัปเดต

ราคาซื้อและราคาขายบนจอเทรด พร้อมระยะห่างระหว่างสองราคาที่เรียกว่าสเปรด

บทความนี้ตอบ

  • สเปรดคือส่วนต่างราคา Ask กับ Bid ทุกออเดอร์เริ่มด้วยการติดลบเท่าสเปรด
  • ที่ 0.1 ล็อต สเปรด EURUSD ทุก 1 ปิ๊ปเท่ากับ 1 ดอลลาร์ แปลงเป็นเงินก่อนแล้วค่อยเทียบ
  • บัญชีสเปรดต่ำอาจถูกกว่าหรือแพงกว่าก็ได้ ต้องบวกค่าคอมไปกลับเป็นต้นทุนรวมทุกครั้ง

สเปรดคือส่วนต่างราคาที่คุณจ่ายทันทีที่เปิดออเดอร์

ทุกสินทรัพย์ในโปรแกรมเทรดมีสองราคาเสมอ ราคา Bid คือราคาที่คุณขายได้ ราคา Ask คือราคาที่คุณต้องจ่ายเมื่อซื้อ ราคา Ask สูงกว่า Bid อยู่เล็กน้อย ส่วนต่างตรงนี้เรียกว่าสเปรด และเป็นรายได้ส่วนหนึ่งของโบรก

ถ้าคุณเปิดออเดอร์ซื้อแล้วปิดทันทีโดยที่ราคาตลาดไม่ขยับเลย คุณจะขาดทุนเท่ากับสเปรดพอดี เพราะคุณซื้อที่ราคา Ask แต่ต้องขายคืนที่ราคา Bid แปลว่าทุกออเดอร์เริ่มด้วยการติดลบเท่าสเปรด ราคาต้องวิ่งไปทางที่คุณคาดเกินระยะนี้ก่อน คุณถึงจะเริ่มมีกำไร

ภาพเส้นราคา Ask 1.10012 อยู่เหนือ Bid 1.10000 ส่วนต่าง 12 point คือสเปรด ซึ่งที่ 0.1 ล็อตเท่ากับ 1.20 ดอลลาร์
คุณซื้อที่ราคา Ask แต่ขายคืนได้ที่ราคา Bid ทุกออเดอร์จึงเริ่มด้วยการติดลบเท่าสเปรด (ราคาสมมติ)

สเปรดมีสองแบบหลัก แบบลอยตัว (floating) เปลี่ยนตามสภาพตลาดตลอดเวลา และแบบคงที่ (fixed) ที่โบรกตั้งไว้ระดับหนึ่ง ในโบรกที่เรามีข้อมูล บัญชีที่ระบุประเภทสเปรดไว้เกือบทั้งหมดเป็นแบบลอยตัว มีบางบัญชี เช่น Cent Fixed และ Classic Fixed ของ Forex4you ที่เป็นแบบคงที่ สเปรดลอยตัวกว้างขึ้นได้มากช่วงข่าวสำคัญหรือช่วงที่ตลาดมีคนซื้อขายน้อย

ตัวเลขสเปรดบนหน้าโฆษณามักเป็นค่าเริ่มที่ หรือค่าต่ำสุด ไม่ใช่ค่าที่คุณจะเจอบ่อย บางโบรกประกาศค่าเฉลี่ยไว้ด้วย ถ้ามี ให้ใช้ค่าเฉลี่ยเทียบ เพราะใกล้กับสิ่งที่คุณจะจ่ายจริงมากกว่า

แปลงสเปรดเป็นเงินต่อ 0.1 ล็อต

ตัวเลขสเปรดที่เขียนเป็นปิ๊ปยังบอกไม่ได้ว่าคุณเสียเงินเท่าไร ต้องแปลงเป็นเงินก่อน ซึ่งขึ้นกับสองเรื่อง คือขนาดสัญญาของสินทรัพย์นั้น และขนาดออเดอร์เป็นล็อตของคุณ

คู่เงินอย่าง EURUSD ขนาดสัญญา 1 ล็อตคือ 100,000 หน่วยของสกุลแรก และ 1 ปิ๊ปของ EURUSD คือราคาขยับ 0.0001 (เท่ากับ 10 point) ที่ 1 ล็อต ราคาขยับ 1 ปิ๊ปจึงเท่ากับ 100,000 คูณ 0.0001 คือ 10 ดอลลาร์ ที่ 0.1 ล็อตเท่ากับ 1 ดอลลาร์ต่อปิ๊ป ตัวเลขนี้ใช้ตรง ๆ ได้กับคู่เงินที่มีดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลหลัง คู่อื่นต้องแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มอีกขั้น

ทองคำ XAUUSD ใช้ขนาดสัญญาคนละแบบ เช่น HFM ระบุสัญญาทองคำไว้ 100 ออนซ์ต่อล็อต ราคาทองขยับ 1 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ที่ 1 ล็อตเท่ากับ 100 ดอลลาร์ ที่ 0.1 ล็อตเท่ากับ 10 ดอลลาร์ สมมติสเปรดทองตอนที่คุณเปิดออเดอร์อยู่ที่ 0.30 ดอลลาร์ ออเดอร์ 0.1 ล็อตจะเสียค่าสเปรด 10 คูณ 0.30 คือ 3 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้คิดจากสมมติฐานว่าบัญชีของคุณใช้สัญญา 100 ออนซ์ ถ้าโบรกตั้งขนาดสัญญาต่างไป ผลจะต่างตาม

เว็บเราแสดงตัวเลขที่แปลงเองเป็นดอลลาร์ต่อ 0.1 ล็อตทั้งเว็บ เพราะนึกภาพง่ายกว่าตัวเลขต่อ 1 ล็อต ถ้าคุณเทรดครั้งละ 0.01 ล็อต ให้หารตัวเลขนั้นด้วย 10 ถ้าเทรดครั้งละ 1 ล็อต ให้คูณ 10

  1. เปิดหน้า Specification ใน MT5 โดยไปที่หน้าต่าง Market Watch คลิกขวาที่ชื่อสินทรัพย์ แล้วเลือก Specification
  2. ดูช่อง Contract size ว่า 1 ล็อตเท่ากับกี่หน่วย เช่น 100,000 สำหรับคู่เงิน หรือ 100 สำหรับทองคำ
  3. ดูช่อง Spread ซึ่งเขียนเป็นจำนวน point ถ้าเป็นสเปรดลอยตัวจะมีคำว่า floating กำกับ ราคาที่มี 5 ตำแหน่งทศนิยม 1 point คือ 0.00001
  4. คำนวณค่าสเปรดเป็นเงิน โดยเอาขนาดสัญญา คูณขนาดออเดอร์ คูณสเปรดที่เขียนเป็นราคา เช่น EURUSD สเปรด 12 point หรือ 0.00012 ที่ 0.1 ล็อต เท่ากับ 100,000 คูณ 0.1 คูณ 0.00012 คือ 1.20 ดอลลาร์

ค่าคอมคือค่าเทรดอีกก้อนที่ไม่อยู่ในสเปรด

บัญชีที่โฆษณาสเปรดเริ่มที่ 0.0 ปิ๊ป เช่น บัญชีกลุ่ม Raw และ ECN มักเก็บค่าคอมแยก ต้นทุนไม่ได้หายไป แค่ย้ายจากสเปรดไปอยู่ในค่าคอม เช่น บัญชี Raw Spread ของ IC Markets บน MT4 และ MT5 สเปรดเริ่มที่ 0.0 ปิ๊ป แต่เก็บค่าคอม 3.5 ดอลลาร์ต่อล็อตต่อข้าง บัญชี Raw ของ Tickmill เก็บ 3 ดอลลาร์ต่อล็อตต่อข้าง และบัญชี Raw Spread ของ Exness เก็บไม่เกิน 3.5 ดอลลาร์ต่อล็อตต่อข้าง

ต่อล็อตต่อข้าง แปลว่าโบรกคิดทั้งขาเปิดและขาปิดออเดอร์ ค่าคอม 3.5 ดอลลาร์ต่อข้างจึงเท่ากับ 7 ดอลลาร์ต่อล็อตต่อรอบ ที่ 0.1 ล็อตเท่ากับ 0.70 ดอลลาร์ต่อรอบ บางโบรกเขียนเป็นค่าต่อรอบ (ไปกลับ) แทน เช่น Fusion Markets เขียนว่าบัญชี Zero คิด 2.25 ดอลลาร์ต่อข้าง รวม 4.50 ดอลลาร์ต่อรอบ ก่อนเทียบ ให้แปลงทุกเจ้าเป็นหน่วยเดียวกันก่อน

แผนภาพสามขั้น ค่าคอม 3.50 ดอลลาร์ต่อข้าง คูณสองขาเป็น 7 ดอลลาร์ต่อล็อต และเท่ากับ 0.70 ดอลลาร์ต่อรอบที่ 0.1 ล็อต
ค่าคอมต่อล็อตต่อข้างต้องคูณ 2 ก่อนเทียบกับบัญชีที่ไม่มีค่าคอม

ค่าคอมบางแบบไม่ได้คิดเป็นเงินคงที่ต่อล็อต เช่น NordFX บัญชี MT5 Zero คิด 0.0035% ของมูลค่าการซื้อขายต่อข้าง และ RoboForex บัญชี ECN คิด 20 ดอลลาร์ต่อมูลค่าการเทรด 1 ล้านดอลลาร์ ค่าคอมแบบนี้เปลี่ยนตามราคาของสินทรัพย์ คุณต้องคิดจากมูลค่าออเดอร์ของคุณเอง เช่น ที่ราคา EURUSD สมมติ 1.1000 ออเดอร์ 0.1 ล็อตมีมูลค่า 11,000 ดอลลาร์ ค่าคอมของ NordFX จึงเท่ากับราว 0.39 ดอลลาร์ต่อข้าง หรือราว 0.77 ดอลลาร์ต่อรอบ

บางหน้าของโบรกไม่ได้บอกว่าค่าคอมเป็นต่อข้างหรือไปกลับ ถ้าเจอแบบนี้ ให้ดูค่าคอมที่ถูกหักจริงในประวัติการเทรด หรือถามเจ้าหน้าที่ของโบรกให้ตอบเป็นตัวเลขต่อข้าง ก่อนเทรดจำนวนมาก

ต้นทุนรวม บวกสเปรดกับค่าคอมแล้วค่อยเทียบ

ต้นทุนรวมคือสเปรดที่แปลงเป็นเงินแล้ว บวกค่าคอมของทั้งสองขา ตรงกับวิธีคิดต้นทุนรวมที่เราใช้จัดอันดับ ตารางนี้คิดจากสเปรดเฉลี่ย EURUSD ที่โบรกประกาศเอง ที่ขนาดออเดอร์ 0.1 ล็อต ซึ่งทุก 1 ปิ๊ปเท่ากับ 1 ดอลลาร์

สองคู่แรกให้คำตอบคนละทาง ที่ Headway บัญชี Pro สเปรดแคบกว่า Standard 0.2 ปิ๊ป แต่พอบวกค่าคอมสูงสุดแล้ว ต้นทุนรวมอาจแพงกว่า Standard 0.10 ดอลลาร์ต่อรอบ ส่วนที่ Pepperstone บัญชี Razor ที่สเปรดแคบกว่า ถูกกว่า Standard 0.30 ดอลลาร์ต่อรอบ บทเรียนคือต้องคิดใหม่ทุกครั้ง อย่าสรุปจากชื่อบัญชีหรือตัวเลขสเปรดอย่างเดียว

กราฟแท่งต้นทุนรวม EURUSD ต่อรอบที่ 0.1 ล็อต Fusion Markets Zero 0.46 Headway Standard 0.80 Pepperstone Razor 0.80 Headway Pro ไม่เกิน 0.90 และ Pepperstone Standard 1.10 ดอลลาร์
ต้นทุนรวมของ 5 บัญชี แยกเป็นค่าสเปรดกับค่าคอมไปกลับ คิดจากสเปรดเฉลี่ยที่โบรกประกาศ

ตัวเลขในตารางเป็นค่าเฉลี่ยที่โบรกประกาศ ไม่ใช่ราคาที่คุณจะได้ตอนกดออเดอร์ และแต่ละโบรกวัดค่าเฉลี่ยคนละช่วงเวลา จึงใช้ดูวิธีคิดได้ แต่ถ้าจะเทียบข้ามโบรก ให้ใช้ตัวเลขในหน้าจัดอันดับต้นทุนของเราที่แปลงเป็นหน่วยเดียวกันแล้ว

ส่วนต่าง 0.30 ดอลลาร์ต่อรอบดูน้อย แต่ถ้าคุณเทรด 0.1 ล็อตวันละ 5 รอบ เดือนละ 20 วัน รวม 100 รอบ ส่วนต่างนี้เท่ากับ 30 ดอลลาร์ต่อเดือน ถ้าคุณเทรดเดือนละไม่กี่ครั้ง ส่วนต่างระดับนี้แทบไม่มีผล เรื่องอื่น เช่น ความน่าเชื่อถือของบริษัทที่คุณทำสัญญาด้วย สำคัญกว่า

ต้นทุนรวม EURUSD ต่อการเทรดหนึ่งรอบที่ 0.1 ล็อต คิดจากสเปรดเฉลี่ยที่โบรกประกาศ
บัญชีสเปรดเฉลี่ยที่โบรกประกาศค่าสเปรดที่ 0.1 ล็อตค่าคอมไปกลับที่ 0.1 ล็อตต้นทุนรวมต่อรอบ
Headway Standard0.8 ปิ๊ป0.80 ดอลลาร์ไม่มี0.80 ดอลลาร์
Headway Pro0.6 ปิ๊ป0.60 ดอลลาร์ไม่เกิน 0.30 ดอลลาร์ไม่เกิน 0.90 ดอลลาร์
Pepperstone Standard1.1 ปิ๊ป1.10 ดอลลาร์ไม่มี1.10 ดอลลาร์
Pepperstone Razor (MT4 และ MT5)0.1 ปิ๊ป0.10 ดอลลาร์0.70 ดอลลาร์0.80 ดอลลาร์
Fusion Markets Zero0.01 ปิ๊ป0.01 ดอลลาร์0.45 ดอลลาร์ราว 0.46 ดอลลาร์

สิ่งที่ต้นทุนรวมยังไม่ได้นับ

ตัวเลขต้นทุนรวมเหมาะกับการเทียบบัญชีกันเอง แต่ยังไม่ใช่ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณ ค่าเหล่านี้ต้องดูแยก และบางข้ออาจแพงกว่าสเปรดกับค่าคอมรวมกัน

  • ค่าถือข้ามคืน (สวอป) ถ้าคุณถือออเดอร์ข้ามรอบตัดวัน โบรกจะหักหรือเพิ่มเงินตามอัตราของสินทรัพย์และฝั่งที่คุณถือ ต้องบวกเพิ่มเองตามวิธีคิดค่าถือข้ามคืน
  • สเปรดช่วงข่าวและช่วงตลาดบาง สเปรดลอยตัวกว้างกว่าค่าเฉลี่ยได้มาก ถ้าคุณเทรดช่วงนั้นเป็นประจำ ต้นทุนจริงจะสูงกว่าตัวเลขในตาราง
  • ส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยนตอนฝากถอน หลายโบรกไม่มีบัญชีสกุลบาท เงินบาทที่คุณฝากจึงถูกแปลงเป็นดอลลาร์ และถูกแปลงกลับตอนถอน ทั้งสองขามีส่วนต่างของตัวเอง ซึ่งอธิบายไว้ในเรื่องช่องทางฝากถอนและขั้นต่ำ
  • ค่าธรรมเนียมฝากถอนและค่าบัญชีไม่เคลื่อนไหว บางโบรกเก็บค่าถอนบางช่องทาง หรือหักเงินรายเดือนเมื่อบัญชีไม่ได้ใช้งานนาน เช่น XM หักเดือนละ 10 ดอลลาร์เมื่อบัญชีไม่มีการเทรด ฝาก ถอน หรือโอนเงินนานกว่า 90 วัน

คิดต้นทุนรวมของบัญชีที่คุณกำลังจะเปิด

ก่อนตัดสินจากหน้าโฆษณา ใช้ขั้นตอนนี้คิดต้นทุนของบัญชีเอง ใช้เวลาไม่กี่นาที และใช้ได้กับทุกโบรก

  1. หาสเปรดเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่คุณเทรดบ่อย ถ้าโบรกมีแต่ค่าเริ่มที่ ให้รู้ไว้ว่าสเปรดที่เจอจริงมักกว้างกว่านั้น
  2. เปิด Specification ใน MT5 ดูขนาดสัญญา แล้วแปลงสเปรดเป็นเงินที่ขนาดออเดอร์ของคุณ
  3. หาค่าคอมของบัญชี แล้วเช็กว่าเป็นต่อข้างหรือไปกลับ ถ้าเป็นต่อข้างให้คูณ 2
  4. บวกสองก้อนเป็นต้นทุนต่อรอบ แล้วคูณจำนวนรอบที่คุณเทรดต่อเดือน
  5. ถ้าคุณถือออเดอร์ข้ามคืน บวกค่าถือข้ามคืนของจำนวนคืนที่ถือเพิ่ม
  6. เทียบผลกับหน้าจัดอันดับต้นทุนของเรา ซึ่งแปลงทุกบัญชีเป็นดอลลาร์ต่อ 0.1 ล็อตแล้ว

คำถามที่พบบ่อย

สเปรดกี่ปิ๊ปถือว่าต่ำ

ตอบเป็นตัวเลขเดียวไม่ได้ เพราะแต่ละสินทรัพย์ต่างกันมาก และบัญชีที่สเปรดต่ำมักเก็บค่าคอมเพิ่ม ให้เทียบต้นทุนรวมของสินทรัพย์เดียวกันแทน เช่น EURUSD ที่ 0.1 ล็อต สเปรดทุก 1 ปิ๊ปเท่ากับ 1 ดอลลาร์ แล้วบวกค่าคอมไปกลับ

สเปรด 0 ปิ๊ป แปลว่าเทรดฟรีไหม

ไม่ใช่ บัญชีที่สเปรดเริ่มที่ 0.0 มักเก็บค่าคอมแยก เช่น 3 ถึง 3.5 ดอลลาร์ต่อล็อตต่อข้าง ซึ่งเท่ากับ 0.60 ถึง 0.70 ดอลลาร์ต่อรอบที่ 0.1 ล็อต และคำว่าเริ่มที่ 0.0 คือค่าต่ำสุด ไม่ใช่ค่าที่เจอทุกครั้ง

ทำไมสเปรดกว้างขึ้นตอนข่าวออก

บัญชีส่วนใหญ่ใช้สเปรดลอยตัว ซึ่งเปลี่ยนตามสภาพตลาด ช่วงข่าวสำคัญหรือช่วงที่มีคนซื้อขายน้อย สเปรดกว้างกว่าปกติได้มาก ถ้าคุณเทรดช่วงนั้น ต้นทุนจริงจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่โบรกประกาศ

ค่าคอมต่อล็อตต่อข้าง คืออะไร

แปลว่าโบรกเก็บค่าคอมทั้งตอนเปิดและตอนปิดออเดอร์ ค่าคอม 3 ดอลลาร์ต่อล็อตต่อข้าง จึงเท่ากับ 6 ดอลลาร์ต่อรอบที่ 1 ล็อต หรือ 0.60 ดอลลาร์ต่อรอบที่ 0.1 ล็อต

บัญชีที่ไม่มีค่าคอมถูกกว่าไหม

ไม่เสมอ บัญชีที่ไม่มีค่าคอมเก็บต้นทุนไว้ในสเปรดที่กว้างกว่า จากตัวเลขที่โบรกประกาศ บัญชี Standard ของ Headway ถูกกว่าบัญชี Pro ได้ แต่บัญชี Standard ของ Pepperstone แพงกว่าบัญชี Razor ต้องคิดต้นทุนรวมของแต่ละคู่เอง

อ่านต่อ

ที่มา

  1. Thinking of trading contracts for difference (CFDs)? (ASIC (Moneysmart)) https://static.moneysmart.gov.au/files/publications/thinking-of-trading-in-contracts-for-difference-cfds.pdf
  2. Market Watch (MetaTrader 5 Help) (MetaQuotes) https://www.metatrader5.com/en/terminal/help/trading/market_watch
  3. ภาพรวมประเภทบัญชีเทรด (IC Markets ฉบับภาษาไทย) (IC Markets) https://ic.com/global/th/trading-accounts/overview
  4. ค่าคอมมิชชันของบัญชี Raw (Tickmill) (Tickmill) https://www.tickmill.com/th/about/faq/what-is-the-commission-on-the-raw-account
  5. ประเภทบัญชีซื้อขาย (Exness) (Exness) https://get.exness.help/hc/th/articles/360013782240
  6. ประเภทบัญชีเทรด (Headway ฉบับภาษาไทย) (Headway) https://headway-thailand.com/accounts/
  7. ราคา สเปรด และค่าคอมมิชชัน (Pepperstone ฉบับภาษาไทย) (Pepperstone) https://pepperstone.com/th-th/ways-to-trade/pricing/
  8. Trading conditions (Fusion Markets) (Fusion Markets) https://fusionmarkets.com/Trading/Trading-conditions
  9. บัญชี Zero (HFM ฉบับภาษาไทย) (HFM) https://www.hfm.com/int/th/trading-accounts/zero-account
  10. บัญชี MT5 Zero (NordFX) (NordFX) https://nordfx.com/th/trading-account-mt5-zero
  11. ประเภทบัญชีเทรด (RoboForex ฉบับภาษาไทย) (RoboForex) https://th.roboforex.com/forex-trading/trading/trading-accounts/
  12. เปรียบเทียบบัญชี (Forex4you) (Forex4you) https://www.forex4you.com/th/compare-accounts/
  13. ค่าธรรมเนียมบัญชีไม่เคลื่อนไหว (XM) (XM) https://www.xm.com/th/help-center/trading-accounts/faq-will-i-be-charged-a-dormancy-fee-if-my-account-remains-inactive

บทความนี้ให้ความรู้ทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน อ่านคำเตือนความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ